SOCIETE GENERALE ET WENDEL – NEGOCIATIONS EXCLUSIVES EN VUE DE L’ACQUISITION DU GROUPE PARCOURS PAR ALD AUTOMOTIVE
Société Générale et Wendel sont entrés en négociations exclusives en vue de l’acquisition par ALD Automotive (filiale de Société Générale) du Groupe Parcours, aujourd’hui détenu majoritairement par Wendel.
Fondé en 1989, le Groupe Parcours est le 7ème acteur français de la Location Longue Durée (LLD) de véhicules, et est également présent en Espagne, en Belgique, au Luxembourg et au Portugal. La flotte totale de Parcours au 31 décembre 2015 s’élève à 61.500 véhicules.En 2015, le Groupe Parcours a réalisé un chiffre d’affaires consolidé d’environ 370 MEUR.
L’offre d'ALD Automotive valorise les titres Parcours à 300 millions d’euros, avec un goodwill par véhicule en ligne avec les valorisations observées dans les transactions récentes de ce secteur.
Le projet d'acquisition du Groupe Parcours s’inscrit dans la stratégie de développement d’ALD Automotive, un des leaders européens et mondiaux de la LLD avec 1,207 million de véhicules à fin 2015, dont plus de 50 000 en Belgique. Cette opération permettrait à ALD Automotive de se renforcer sur le segment de la clientèle des PME et TPE et d’accélérer sa croissance sur le marché de la Location Longue Durée.
Au niveau de Société Générale, cette opération traduit la volonté du Groupe de soutenir le développement d’ALD Automotive, métier leader et performant en termes de croissance et de profitabilité. L’acquisition aurait un impact négatif très limité sur le ratio CET1 du Groupe (de l’ordre de -5 pbs), et serait relutive sur le ROE du Groupe dès la première année.
Société Générale et Wendel vont poursuivre leurs travaux et présenter le projet aux instances représentatives du personnel. La réalisation de l’opération sera soumise à l’approbation de l’Autorité française de la concurrence.
Mike Masterson, Directeur Général d’ALD International, déclare : « Cette acquisition marquerait une étape importante dans la stratégie d’ALD Automotive, dont l’ambition est de pouvoir disposer de la meilleure palette de solutions de mobilité sur le marché de la location longue durée. La pierre angulaire de cette ambition est l’adaptation permanente de notre offre aux besoins de nos clients. Cette opération nous permettrait d’enrichir notre dispositif en capitalisant sur le business model original et rentable du Groupe Parcours. »
Miel Horsten, CEO d’ALD Automotive Belgique, se réjouit de « cette transaction qui nous renforce en tant que numéro 1 sur le marché belge et souligne notre ambition pour les prochaines années dans ce secteur. Nous sommes très heureux de cette transaction qui agrandit et renforce notre grande famille. »